關(guān)于力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司開(kāi)展2017年度遠期結售匯業(yè)務(wù)的公告
證券代碼：601777 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：力帆股份 公告編號：臨2017-003
關(guān)于力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司
開(kāi)展2017年度遠期結售匯業(yè)務(wù)的公告
一、開(kāi)展遠期結匯、售匯業(yè)務(wù)的目的
近年來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入中涉外業(yè)務(wù)占比較大，其中包括出口和新增加的進(jìn)口業(yè)務(wù)，而結算幣種主要采用美元、盧布和歐元，因此當匯率出現較大波動(dòng)時(shí)，業(yè)務(wù)匯兌及美元負債的匯率風(fēng)險對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)會(huì )造成一定影響。在美元走強人民幣走弱，利好出口不利于進(jìn)口情況下，為降低匯率波動(dòng)對利潤的影響，公司以積極的匯率管理方式應對匯率波動(dòng)風(fēng)險，2016年度公司根據匯市情況有管理地放停遠期結匯業(yè)務(wù)，而與中行簽署了遠期售匯協(xié)議8149萬(wàn)美元，在收獲結匯收益的同時(shí)對進(jìn)口遠期購匯及美元負債起到了一定的對沖管理作用。隨著(zhù)中國經(jīng)濟結構的調整、金融和匯率機制的深入改革以及美聯(lián)儲加息等因素的影響，目前匯市主流預期仍為美元趨強而人民幣趨弱，在此背景下，公司認為在2017年有必要繼續與銀行開(kāi)展遠期結售匯業(yè)務(wù)來(lái)鎖定匯率，降低匯率波動(dòng)對利潤的影響，以積極應對匯率市場(chǎng)的不確定性。公司開(kāi)展的遠期結匯、售匯及相關(guān)業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系，以實(shí)際發(fā)生的進(jìn)出口業(yè)務(wù)及美元融資為基礎，以規避和防范匯率風(fēng)險為目的。
二、遠期結匯、售匯業(yè)務(wù)概述
公司開(kāi)展的遠期結匯、售匯及相關(guān)業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系，以實(shí)際發(fā)生的進(jìn)出口業(yè)務(wù)及美元融資為基礎，以規避和防范匯率風(fēng)險為目的。遠期結匯、售匯是經(jīng)中國人民銀行批準的外匯避險金融產(chǎn)品。其交易原理是，與銀行簽訂遠期結匯、售匯協(xié)議，約定未來(lái)結匯、售匯的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時(shí)按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結匯、售匯業(yè)務(wù)，從而鎖定當期結匯、售匯成本。遠期結匯、售匯必須是貿易項下的收入，合約銀行憑公司與銀行所簽的《遠期結匯、售匯總協(xié)議書(shū)》及公司提交的《遠期結匯、售匯委托書(shū)》，在確認公司委托有效后，辦理相關(guān)業(yè)務(wù)并向公司出具《遠期結匯、售匯交易證實(shí)書(shū)》。
三、2017年擬進(jìn)行遠期結匯、售匯業(yè)務(wù)的額度及時(shí)間
1、額度：公司預計2017年出口銷(xiāo)售美元回款約5.58億美元，進(jìn)口約1.42億美元，進(jìn)出口總額約7億美元；調整負債結構后的美元負債額預估為2億美元；兩項總計約9億美元。為規避匯率波動(dòng)影響、鎖定成本和產(chǎn)品利潤，提議公司在2017年1月至12月累計發(fā)生遠期結售匯總額：不超過(guò)7.2億美元(即：9億的80%)。公司董事會(huì )擬授權董事長(cháng)尹明善先生在7.2億美元額度內負責簽署相關(guān)遠期結售匯協(xié)議，同時(shí)擬授權公司總會(huì )計師負責辦理在上述額度范圍和業(yè)務(wù)期限內的遠期結售匯業(yè)務(wù)的具體事宜。
2、時(shí)間：自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
公司開(kāi)展的遠期結售匯業(yè)務(wù)仍存在一定的風(fēng)險:
1、匯率波動(dòng)風(fēng)險：在匯率行情變動(dòng)較大的情況下，若遠期結售匯確認書(shū)約定的遠期結售匯匯率低于實(shí)時(shí)匯率時(shí)，將造成匯兌損失。
2、客戶(hù)違約風(fēng)險：客戶(hù)應收賬款發(fā)生逾期，貨款無(wú)法在預測的回款期內收回，會(huì )造成遠期結匯無(wú)法按期交割導致公司損失。
3、回款預測風(fēng)險：公司業(yè)務(wù)部根據客戶(hù)訂單和預計訂單進(jìn)行回款預測，實(shí)際執行過(guò)程中，客戶(hù)可能調整自身訂單和預測，造成公司回款預測不準，導致遠期結匯延期交割風(fēng)險。
公司及控股子公司開(kāi)展遠期外匯交易遵循套期保值原則，不做投機性套利交易，在簽訂合約時(shí)嚴格按照公司預測的收匯期、付匯期和金額進(jìn)行交易，所有遠期結售匯業(yè)務(wù)均有正常的貿易背景。公司加強應收賬款的風(fēng)險管控，嚴控逾期應收賬款和壞賬，公司努力提高回款預測的準確度，降低預測風(fēng)險。
鑒于公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展，涉及大量的外匯交易，為規避匯率波動(dòng)風(fēng)險，公司及控股子公司通過(guò)利用合理的金融工具鎖定交易成本，有利于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。公司及控股子公司開(kāi)展的遠期外匯交易業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營(yíng)需求緊密相關(guān)，并且公司內部建立了相應的監控機制，符合有關(guān)法律、法規的規定。經(jīng)綜合考慮國內外經(jīng)濟發(fā)展狀況和金融趨勢、匯率波動(dòng)預期以及公司的業(yè)務(wù)規模，我們同意公司 2017年度開(kāi)展遠期結售匯業(yè)務(wù)。
特此公告。
力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司董事會(huì )
二〇一七年一月十日
l 報備文件
（一）第三屆董事會(huì )第三十八次會(huì )議決議
（二）第三屆監事會(huì )第二十五次會(huì )議決議
（三）獨立董事關(guān)于第三屆董事會(huì )第三十八次會(huì )議相關(guān)事項之獨立意見(jiàn)
